本日（2026年6月16日）、日銀は政策金利の利上げを決定しました（1.00%）。2024年3月（マイナス金利解除）、2024年7月（0.25%）、2025年1月（0.50%）、2025年12月（0.75%）に続く利上げです。中長期金利への波及、ひいては個人向け国債利率への影響を見ていくことになります。
「預金から個人向け国債へ」。今回は、これまでの思考を整理して投稿します。
バックナンバー：
- 2026-05-15 個人向け国債 検討メモ (1)：5年国債金利の推移など
- 2026-06-03 個人向け国債 検討メモ (2)：個人向け国債の見直し議論
1. 1974年～2023年 年末時点 5年国債金利グラフ（データ：財務省）
2. 2024年1月～2026年5月 全営業日 5年国債金利グラフ（データ：財務省）
3. 2026年1月～6月 個人向け国債発行条件（データ：財務省）
4. 2025年 平均消費者物価指数の動向（出所：総務省）
5. これまでの思考の整理（預金から個人向け国債へ）
3月からときどき考えてきたことを整理しました。私固有の事情を含む点はご容赦ください。
- 昨年（2025年）の物価上昇率は約3.2%だったらしい【上記4.】
- 私の場合、残高が最も多い円普通預金口座の金利は0.5%（物価上昇率を差し引くと、税引前の段階で実質的な目減りが進行中）
- 2026年末に満期となる円定期預金（1年もの）の金利は1.0%（同じく、実質的な目減りが進行中）
- つまり、私の円預金の価値（実質的な購買力）は近年、物価上昇率に負けて持続的に下落している
- 安全資産の価値の下落率を圧縮したい（安全資産からの運用収益を増やしたい）
- ネットで最近見かけた円定期預金には「1年もの1.2％」「3年もの1.25%」「5年もの1.5%」などがあった
- 1.5%なら悪くはないが、中途解約せざるを得なくなったとき、経過した全期間に円普通預金以下のペナルティ金利が適用されてしまう点が円定期預金の短所（1年超の保有には向かないかも）
- 気が付けば個人向け国債の利率は1.5%を超え、私の目に入る円定期預金より有利になっている【上記3.】
- かつて個人向け国債（変動10）を保有していたころは、確定申告で損益通算する関係で個人向け国債の利金の入力が必要で面倒だったが、もうその心配はなくなっている（私の場合、今後、損益通算が必要となる可能性はなく、国債の利金は申告不要で済むだろう）
- ということは、円預金の大部分を個人向け国債へ移していく行動が最良ではないだろうか
- ただし、「金利のある世界」に戻った今、かつてのように「変動10」一択が正解とは限らない
- 少し時間をかけて検討しよう
（数カ月かかりそうなら、短期の定期預金でつないでおこうか...）
といったところです。
今後の投稿予定テーマは次のとおりです。
- 変動か固定か混合か（固定なら5年か3年か混合か？）
- いつ買うか（固定なら金利のピークを狙うか？ 買った後の見直し方針は？）
- 普通預金と定期預金を原資とした購入計画
- 個人向け国債見直し議論の進捗（必要なら購入計画の見直し）
